< Terug naar vorige pagina

Project

Distributed Ledger Technologies tussen Anonimiteit en Transparantie: AML/CFT-Regelgeving voor Cryptocurrency-Ecosystemen in de EU

De komst van Bitcoin suggereerde een gedesintermedieerde economie waaraan internetgebruikers rechtstreeks kunnen deelnemen. De conceptuele ontwrichting die dit Internet of Money (IoM) teweegbrengt, weerspiegelt de sectoroverschrijdende effecten van blockchain en gedistribueerde grootboektechnologieën (DLT's). Terwijl verwante gevallen van niet-centralisatie de regelgevende inspanningen om een boekhouding op te zetten dwarsbomen, ontstaan in het financiële domein verdere uitdagingen door de aanwezigheid in de IoM van twee schijnbaar tegengestelde eigenschappen: anonimiteit en transparantie. DLT's worden inderdaad vaak beschreven als architecturaal transparant, maar de waargenomen mate van anonimiteit van cryptocurrency transfers voedt de vrees voor illegale exploitatie. Dit is een primaire zorg voor het kader ter voorkoming van misbruik van het financiële stelsel voor het witwassen van geld en de financiering van terrorisme en proliferatie (AML/CFT/CPF), en een topprioriteit zowel wereldwijd als op het niveau van de Europese Unie.
Toch zijn de anonieme en transparante kenmerken van het IoM verre van duidelijk, en hetzelfde geldt voor de mate van desintermediatie en niet-centralisatie. Bijna vijftien jaar na de eerste Bitcoin-transactie bestaat het IoM vandaag uit een uiteenlopende reeks socio-technische ecosystemen. Op basis van een voorlopige analyse van hun fenomenologie laat dit proefschrift zien hoe hun kenmerken van anonimiteit en transparantie meer om het lijf hebben dan het lijkt, en hoe deze kenmerken zich uitstrekken over een breed spectrum van combinaties en gradaties. In deze context kunnen giv-en geïmplementeerde trade-offs worden geëvalueerd door te verwijzen naar techno-juridische benchmarks, vast te stellen via socio-technische beoordelingen die gebaseerd zijn op teleologische interpretatie. Daartoe worden waardevolle inzichten ontleend aan de verschillende modellen van digitale munt van centrale banken.
Tegen deze achtergrond biedt dit werk aanbevelingen op kaderniveau voor de EU om op legitieme en doeltreffende wijze te reageren op het tweeledige karakter van de ivm. De methodologie koestert de wederzijdse interactie tussen regelgeving en technologie bij het opstellen van regelgeving waarvan de naleving kan worden vergemakkelijkt door het ontwerp. Consequent wordt het idee gepresenteerd om een omzettingsmodel te creëren tussen red flag-indicatoren en technoregelgevingsnormen, op basis van een voorlopige, op risico's gebaseerde taxonomie van de afwegingen die ecosystemen van het ivd laten zien. Het stelt voor de uitvoering ervan te baseren op een geïnstitutionaliseerd en multi-stakeholder model van co-regulering, in de literatuur bekend als polycentrisch. Deze aanpak vermindert het risico van overfitting in een snel veranderende omgeving en erkent tegelijkertijd de specifieke kenmerken van de op risico gebaseerde aanpak die de kern vormt van het AML/CFT/CPF-stelsel.

Datum:7 nov 2019 →  31 mrt 2023
Trefwoorden:DLT, blockchain, anonymity, transparency, publicity, cryptocurrency, AML
Disciplines:Andere rechten en juridische studies niet elders geclassificeerd
Project type:PhD project